银行在为商业机构提供流动性方面有先天性的优势。一般来说银行在满足信贷需求方面是没有困难的，因为有足够的存款者认为银行系统是安全的。但在07-09的金融危机中，银行系统处于危机的中心。存款大量减少，存贷比(loan-to-deposit)的不足扩大，未履行资本承诺额大的银行表现尤甚(undrawn commitment)。放款能力减弱的银行倾向于提高利率吸引存款，但在危机开始时62%的存款都是没有保险的。尽管这些银行提供更高的利率，但是私人资金仍然难以覆盖存款的不足，而且还减少了新的信贷。通过对单个银行的研究，作者发现付款承诺高暴露(commitments-exposed)的银行比低暴露的银行提高利率的幅度更大，但它们随后的存款增长却更慢。
这段时间的存款不足以及银行破产还由于投资者意识到了风险但又没有存款保险。因此他们宁愿选择同样流动性、风险低的存款如政府保障的联邦贴现票据。雷曼兄弟的破产加速了存款转移流入政府。因此政府和相关机构的大力扶持存款系统，将保险的限额上调。
本文研究显示现存的安全网不足以维持存款与贷款承诺之间的协同效应，因此政策制定者应该设计更好的机制来保证信贷的供求匹配。另外，流动性风险与未履行资本承诺风险相互影响，政策制定者应改善存款保险制度，使其对系统风险更敏感。
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